公司主要路产长潭高速和潭耒高速是京港澳线的重要部分,是我国南北向最重要的运输通道。 公司分红比例高,09年还将维持60%的分红比例,有较高的安全边界。 京珠复线和二广线将于近2-3年完工,公司未来分流风险较大。 公司08-10年EPS为1.44、1.41、1.46元,绝对估值为16.59元,相对估值在18-22元之间。给予中性评级。