目前，公司10万吨/年二甲醚市场销售良好，从而伴随甲醇装置开工率的提升，其盈利能力在下半年有望增强，而新增的2.5万吨/年BDO装置将成为下半年的重要业绩增长点。与此同时，公司既有装置在上半年大修（一般2年1次）后有望于下半年满负荷运行。另外，从潜在的角度，公司有可能增持“甲醇”公司股权并根据市场状况扩大相应二甲醚产能，公司有可能就其约10万吨/年的硝酸装置与日本某企业签定CDM项目协议。但已进入2006年下半年，化肥行业运行向下的压力增强，且公司原料天然气价格的未来再次上涨压力也在增大，从而公司股票二级市场的估值空间将受到明显挤压。我们维持对公司未来的业绩预期，但目前公司股价已反映预期业绩，下调公司股票评级为“中性”。