看好隔膜项目未来增长前景,维持公司"推荐"投资评级
鉴于公司其他业务发展良好,锂电池隔膜和偏光膜等新增长产能陆续释放,未来3年公司仍将保持良好的增长势态,我们小幅上调公司的盈利预测,预计公司2011-2013年每股收益分别为0.50元、0.63元和0.74元,对应市盈率分别为32倍、26倍和22倍,作为新材料新贵,公司目前估值合理,综合考虑公司在新股东的带领下重新回归快速增长轨道,与上海酸盐研究所签订战略合作协议,目前公司具备多项潜力较大的储备产品,我们认为公司是值得中长线投资的良好标的,维持公司"推荐"投资评级。