评论:公司在它的三季报中所披露的信息比较简洁。从财务表现来看, 公司延续着比较稳健的增长势头 – 前三季度营收增长接近25%, 净利润增长32%。净利润的增幅超过营收的增幅, 除了成本控制见效的贡献外, 其它营业收入和营业外收入同比有一定幅度增长也是推动因素。

    估值:我们预计公司2011-13 年将实现EPS 0.729 元、0.911 元和1.166 元。按照历史上市场予以公司的相对于大市的溢价, 我们予以20 倍市盈率, 2011 年目标价14.58 元, 相对于10 月24 日的收盘价13.17 元, 给予 “增持”评级。