按公司所公布的对价方案,目前流通股平均成本约8.12/1.3=6.25 元,相对应的05、06 年的市盈率分别高达35 倍和33 倍,股价在停牌前经历了近40%幅度的上涨后已远远高估,股改概念远远透支,公司基本面乏善可陈。因此,我们给予“卖出”评级。