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分众传媒(002027)机构评级研报股票分析报告

 
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分众传媒(002027):线下梯媒跟踪调研 日常消费品广告品类占比高、新增客户多

http://www.chaguwang.cn  机构:信达证券股份有限公司  2023-10-11  查股网机构评级研报

  事件:2023年9 月后我们开始跟踪分众传媒线下梯媒的广告相关数据维度情况,目前已有统计9 月24 日/10 月1 日/10 月7 日共计三次线下调研数据,调研结果如下:

      点评:

      【位置】上海市浦东新区多个写字楼、大厦内;

    【一个轮播时长】以开头结尾均以分众传媒自身广告位为界限2023 年9 月24 日:

      【轮播情况】

      本次轮播总时长800s,共计广告主数量22 个,其中日用消费品广告主13 个,互联网广告主3 个,汽车广告主1 个,房产家居广告主3 个,娱乐及休闲广告主2 个。广告主分类型占比来看,日用消费品广告主数量占比59%,互联网广告主数量占比14%,房产家居广告主数量占比14%,汽车广告主数量占比为5%,娱乐及休闲广告主数量占比为9%。

      【广告主播放次数前三名/后三名】

      一个轮播时段内播放广告总次数为75 次,其中播放次数前三名分别为:

      三只小山羊(羊绒大衣)10 次,珀莱雅面霜8 次,东鹏特饮8 次。其播放时长分别为100s、120s、70s,播放总时长占比分别为13%、15%、9%。播放次数后三名分别为左庭右院鲜牛肉火锅1 次、光明鲜奶1 次、上汽奥迪1 次,其播放时长分别为15s、15s、25s,播放时长占比分别为2%、2%和3%。

      【其他广告主播放次数及时长】

      蟹状元播放10 次,总时长20s,时长占比3%;北纬47°玉米播放4 次,总时长60s,时长占比8%;且初卸妆膏播放3 次,总时长25s,时长占比3%;元气森林气泡水播放3 次,总时长25s,时长占比3%;永艺智能座椅播放3 次,总时长25s,时长占比3%;舒福德智能床播放3 次,总时长25s,时长占比3%;松鹤楼苏轼汤面播放3 次,总时长20s,时长占比3%;每日鲜语牛奶播放3 次,总时长40s,时长占比5%;卫龙魔芋爽播放3 次,总时长25s,时长占比3%;美团买菜播放3 次,总时长30s,时长占比4%;Cleer 耳机播放2 次,总时长30s,时长占比4%,易开得净水器播放4 次,总时长35s,时长占比4%;美团团购播放2 次,总时长30s,时长占比4%。

      2023 年10 月1 日:

      【轮播情况】

      本次轮播时长本次轮播总时长815s,共计广告主数量23 个,其中日用消费品广告主15 个,互联网广告主3 个,汽车广告主1 个,房产家居广告主3 个,娱乐及休闲广告主1 个。广告主分类型占比来看,日用消费品广告主数量占比65%,互联网广告主数量占比13%,房产家居广告主数量占比4%,汽车广告主数量占比为13%,娱乐及休闲广告主数量占比为4%。

      【广告主播放次数前三名/后两名】

      每个轮播时段内播放广告总次数为84 次,其中播放次数前三名分别为:

      三只小山羊(羊绒大衣)10 次,货拉拉8 次,东鹏特饮7 次。其播放时长分别为80s、55s、85s,播放总时长占比分别为10%、7%、10%。

      播放次数后两名分别为维纳斯演唱会1 次、美团买菜1 次,其播放时长分别为10s、10s,播放时长占比分别为1%,1%。

      【本周新增客户】

      9.24-10.1 本周新增客户数量为4 个,分别为:炫迈口香糖、卫龙魔芋爽、喜之郎果冻、海露滴眼液,均为日常消费品广告主。

      【其他广告主播放次数及时长】

      珀莱雅面霜播放5 次,共时长75s,时长占比9%;左庭右院鲜牛肉火锅播放4 次,总时长60s,时长占比的7%;上汽奥迪播放次数2 次,总时长50s,时长占比的6%;易开得净水器播放4 次,总时长40s,时长占比5%;舒福德智能床播放4 次,总时长40s,时长占比 5%;美团团购播放3 次,总时长40s,时长占比5%;每日鲜语牛奶播放3次,总时长40s,时长占比5%;海露滴眼液播放5 次,总时长35s,时长占比4%;光明鲜奶播放2 次,总时长30s,时长占比4%;Cleer耳机播放2 次,总时长30s,时长占比4%;蟹状元播放4 次,总时长25s,时长占比3%;且初卸妆膏播放4 次,总时长25s,时长占比3%;喜之郎果冻播放4 次,总时长20s,时长占比2%;元气森林气泡水播放2 次,总时长15s,时长占比2%;卫龙魔芋爽播放2 次,总时长15s,时长占比2%;松鹤楼苏式汤面播放2 次,总时长15s,时长占比2%;永艺座椅播放2 次,总时长10s,时长占比1%;炫迈口香糖播放2 次,总时长10s,时长占比1%;维塔斯演讲会播放1 次,总时长10s,时长占比1%;美团买菜播放1 次,总时长10s,时长占比1%。

      2023 年10 月7 日:

      【轮播情况】

      本次轮播总时长1175s,共计广告主数量22 个,其中日用消费品广告主13 个,互联网广告主2 个,房产家居广告主4 个,娱乐及休闲广告主3 个。广告主分类型占比来看,日用消费品广告主数量占比59%,互联网广告主数量占比9%,房产家居广告主数量占比13%,娱乐及休闲广告主数量占比为14%。

      【广告主播放次数前三名/后四名】

      每个轮播时段内播放广告总次数为119 次,其中播放次数前三名分别为:松鹤楼苏式汤面16 次,东鹏特饮12 次,三只小山羊12 次,其播放时长分别为110s、110s、95s,播放总时长占比分别为9%、9%、8%。播放次数后四名分别为今世缘酒1 次,光明致优鲜奶1 次,奥利奥夹心云朵蛋糕1 次,维纳斯演唱会1 次,其播放时长分别为15s、15s、15s、10s,播放时长占比分别为1%、1%、1%和1%。

      【本周新增客户】

      10.1-10.7 本周新增客户数量为7 个,分别为:索菲亚、可靠纸尿裤、今世缘酒、光明致优鲜奶、奥利奥夹心云朵蛋糕、中国酒博会、华东展。

      其中日常消费品广告主4 个,房产家居类广告主1 个,娱乐及休闲广告主2 个。

      【其他广告主播放次数及时长】

      永艺座椅播放9 次,总时长85s,时长占比7%;美团团购播放5 次,总时长75s,时长占比6%;元气森林气泡水播放6 次,总时长70s,时长占比6%;舒福德智能床播放7 次,总时长65s,时长占比6%;Cleer 耳机播放4 次,总时长60s,时长占比5%;珀莱雅面霜播放4次,总时长60s,时长占比5%;索菲亚橱柜衣柜播放10 次,总时长60s,时长占比5%;每日鲜语牛奶播放4 次,总时长58s,时长占比5%;可靠纸尿裤播放7 次,总时长55s,时长占比5%;易开得净水器播放5 次,总时长45s,时长占比4%;喜之郎果冻播放3 次,总时长45s,时长占比4%;中国酒博会-上海国家会展中心播放3 次,总时长40s,时长占比3%;华东展-上海国家会展中心播放2 次,总时长25s,时长占比2%;货拉拉播放2 次,总时长20s,时长占比2%;海露滴眼液播放2 次,总时长15s,时长占比1%。

      事件

      在9-10 月间,同时我们开始跟踪分众传媒竞争对手——新潮传媒线下梯媒的广告相关数据维度情况,目前已有统计10 月1 日一次线下调研数据,调研结果如下:

      点评

      【位置】上海市杨浦区五角场万达广场

      【一个轮播时长】以一次完整的非重复序列为一个轮播时长2023 年10 月1 日:

      【轮播情况】

      本次轮播总时长732s,共计广告主数量14 个,其中日用消费品广告主10 个,互联网广告主1 个,房产家居广告主2 个,娱乐及休闲广告主1 个。广告主分类型占比来看,日用消费品广告主数量占比71%,互联网广告主数量占比7%,房产家居广告主数量占比14%,娱乐及休闲广告主数量占比为7%。

      【广告主播放次数前三名/后四名】

      每个轮播时段内播放广告总次数为65 次,其中播放次数前三名分别为:

      锋味派10 次,七猫免费小说8 次,松山棉店6 次,丰茂烤串6 次,其播放时长分别为100s、104s、60s、57s,播放总时长占比分别为14%、14%、8%、8%。播放次数后三名分别为a2 奶粉2 次,吨吨桶2 次,五粮液3 次,其播放时长分别为30s、30s、51s,播放时长占比分别为4%、4%、7%。

      【其他广告主播放次数及时长】

      倍思数码播放4 次,总时长60s,时长占比8%;太力置物架播放4 次,总时长60s,时长占比8%;嫚熙家居服播放4 次,总时长60s,时长占比8%;链家播放4 次,总时长40s,时长占比5%;贵州习酒播放4 次,总时长40s,时长占比5%;斐兔电动车播放4 次,总时长20s,时长占比3%;思念(灌汤)播放4 次,总时长20s,时长占比3%。

      风险因素: 广告主投放数量及频次不及预期、宏观经济波动等

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