盈利预测：以增发完成后总股本2.1亿计算，我们预计2012、2013、2014年EPS分别为1.25、1.6元，对应的PE分别为17X、13X。 维持推荐评级。

    风险提示

    1. 并购重组进度不达预期

    2. 原材料价格上涨的风险。

    3. 发生重大安全事故的风险。