盈利预测和评级。我们预计公司2009-2010 年的基本每股收益分别为0.26 元和0.33 元,以7 月21 日收盘价7.12 元计算,对应的动态市盈率分别为28X 和21X,无明显估值优势,维持“中性”评级。 风险提示:出口高增长的可持续性将受到考验、近期原材料价格上涨可能伤害公司毛利率。