事件：近期，由于恰逢海参捕捞期到来，我们和公司高层和部分分公司负责人进行了交流，对公司海参与三文鱼等业务进行了交流。

    给予公司 “强烈推荐”评级，目标价21.3-24.85 元。我们预测公司11 年-13 年EPS 分别为0.45 元、0.71 元和1.04 元，我们认为海参业务高景气及三文鱼稀缺独有性将使公司享受较高估值，以12 年30-35倍市盈率计，我们认为东方海洋12 个月股价目标为21.3-24.85 元，给予“强烈推荐”评级。