结论与建议：

    经历2010 年低迷后，公司借国内金融市场回暖的东风，业绩重回快速成长的轨道。2012 年以来，公司与邮储银行、建行等大客户合作更加密切，同时受益于三、四线城市及农村市场金融服务力度的不断加大，公司下游需求主体拥有很大的成长空间，是公司出货量和业绩快速成长的所在。

    预计公司 2012、2013 年 EPS 分别为 0.445 元和 0.564 元，YoY 分别增长45.88%和 26.70%。 目前2012、 13 年P/E为 14倍和11倍， 公司未来成长性佳，给予买入投资建议，目标价为 8.0 元（2012 年18x）。