9月 15－16日，我们再次远赴甘孜州呷基卡矿山，参加了路翔股份子公司融达锂业一期项目的竣工验收。本次验收项目为《呷基卡锂辉石矿生产规模 24 万 t/a 采选工程项目》 （即一期原矿采选能力 800吨/日项目） 。

    即将实现锂精矿销售： 截止2010年 8月公司已完成露天采矿系统、 选矿厂、尾矿库、矿山公路、取水供水设施、输配电设施、废石场等主要工程及辅助设施，各项生产系统设施均能保证安全、持续生产并达到规定的生产能力。截止 8 月，采矿作业累计完成 7.8 万吨原矿采选，累计产出平均品位5.5%的锂精矿 1.1万吨，预计锂精矿销售将增厚公司 2010年业绩 0.1元。

    锂业业务迈入成熟的生产型企业行列：我们认为，此次竣工验收正式揭开了公司已运作已久的锂业业务板块的帷幕，在新能源汽车引发的锂产业链大发展的前夜，公司作为拥有核心上游资源的企业，通过综合竣工验收，锂业业务不再是概念炒作，公司将迈入成熟的生产型企业行列，未来随着后续项目的一步步展开，业绩也将逐步释放，公司或将成为此番锂电浪潮中，为数不多的踏踏实实“做事情”的公司。

    后续项目紧锣密鼓：扩产方面，已完成可行性研究报告，并已向甘孜州经济委员会进行了项目备案， 计划扩建采矿规模至110 万吨/年 （折合3014 吨/天×365 天， 通过保温、 防冻设施实现全年生产） ， 选矿厂规模扩建至 3500 吨/天；深部矿权的申请方面：甘孜州国土资源局已向四川省国土资源厅申请 “将134号脉4405米标高以下锂辉石资源配置给134号脉现采矿权人” ；冶炼、深加工方面：2万吨碳酸锂及锂电材料的产业基地项目已完成锂盐厂名称工商预核、地形图测量、工程地址勘察及项目可行性研究报告。

    锂产业不仅仅止步在碳酸锂：根据公司锂业板块的规划，5年投入 10 亿元（目前已经投入约 2 亿元）未来将向下游延伸，建设锂电材料一体化产业基地，远期目标为实现 60亿元的销售收入，公司与融达锂业二股东融捷投资（实际控制人吕向阳先生也为比亚迪的二股东）的沟通也为公司站在行业的制高点上，避免走弯路确立了保障，我们认为，公司前景明朗、趋势乐观，未来有巨大潜力尚待挖掘，维持“买入”评级。