盈利预测与估值。我们预计公司2012-2014 年的每股收益分别为0.54元、0.73 元、1.02 元，按目前股价测算，对应动态市盈率分别为36倍、27倍、19倍。鉴于目前估值水平，维持“增持”评级。

    风险提示。成本上涨风险；新签合同不足风险。