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    4 月13日，湘鄂情与齐大伟、齐春生两个上海齐鼎餐饮公司的大股东签订协议，现金收购后者90%股权。交易价格不超过 1.35 亿元，对应该公司 2011年市盈率约8.3 倍。齐大伟目前是齐鼎餐饮总裁，并将在收购后一年继续主持经营管理活动，并承诺齐鼎在此期间利润增长不低于20%。该收购尚需董事会批准。 潜在影响

    齐鼎餐饮在上海餐饮界知名度较高，旗下拥有三个餐饮品牌：味之都主打中式快餐连锁，鼎中鼎为澳门豆捞餐厅，而伊莎贝拉则主营西式比萨。公司对于齐鼎的收购有利于丰富旗下品牌组合，使得公司能够进入低端快餐领域。我们的基准预测尚未包含这一收购。

    估值

    我们维持 12 个月目标价（基于 EV/GCI vs. CROCI/WACC 方法）21.70 元不变，以反映业绩预测的调整。维持中性评级。 主要风险

    收购风险；高端餐饮受经济负面影响。