投资要点：

    　　事件：公司发布2023年半年度业绩预告，2023年H1实现归母净利3.0-3.5亿元，同比增长80.63%-110.73%，实现扣非归母净利2.8-3.3亿元，同比增长82.45%-115.03%。

    　　数据中心+智慧能源至暗时刻已过，新能源保持高速增长：我们预计公司：

    　　（1）2023年H1分业务营收：预计公司整体营收在36-38亿元左右，其中新能源业务15.0亿元左右，同比+260%以上，数据中心&智慧电能业务整体营收21.0-23.0亿元左右，同比+20%-30%左右。

    　　（2）23年Q2分业务营收：预计公司整体营收在21.4-23.1亿元左右，其中新能源业务8.2亿元左右；数据中心&智慧电能业务整体营收13.0-15.0亿元左右。

    　　盈利预测与投资建议：我们预计公司2023-2025年营业收入将达到93.8/122.1/167.2亿元，归母净利润将达到7.34/9.14/12.48亿元，三年同比增长196%/24%/37%，对应2023-2025年PE目前为26.1/21.0/15.4倍，维持目标价55.66元/股，维持“买入”评级。

    　　风险提示： 国内产业政策推进不及预期风险；海外储能需求不及预期风险；竞争格局恶化风险；原材料供给不足风险；业绩不达预期对估值的负面影响风险。