chaguwang.cn-查股网.中国
查股网.CN

潮宏基(002345)机构评级研报股票分析报告

 
个股机构研究报告机构评级查询:    
 

潮宏基(002345):归母净利3.2-4亿元 黄金珠宝业务整体经营恢复

http://www.chaguwang.cn  机构:东吴证券股份有限公司  2024-01-30  查股网机构评级研报

  公司2023 年归母净利润3.2-4 亿元:公司披露2023 年业绩预告,2023年公司预计归母净利润3.2-4 亿元,同比增速60.70%–100.88%,预计实现扣非归母净利润2.9-3.7 亿元,同比增速63.17%–108.19%。单拆2023年Q4,公司预计归母净利润0.07 至0.87 亿元,2022 年Q4 为亏损0.36亿元,预计扣非归母净利润为-0.18 亿元至0.62 亿元,2022 年Q4 为亏损0.51 亿元。公司珠宝业务实现较好的销售,非珠宝业务的恢复情况或有一定的波动。

      黄金珠宝业务整体经营表现较好,产品竞争力较强,渠道门店拓展弹性较高:2023 年是疫后恢复第一年,潮宏基作为黄金珠宝行业里面更偏年轻时尚的品牌,整体产品矩阵在不断完善,产品竞争力在不断提升,并通过精细化管理和数字零售应用赋能终端, 提高门店运营质量,珠宝单店销售有较好的提升,渠道方面,2023 年潮宏基珠宝门店净增246家。

      盈利预测与投资评级:潮宏基是我国年轻的黄金珠宝品牌,开店弹性大,产品设计年轻时尚,考虑到2023 年业绩有受到非珠宝业务的经营影响,根据2023 年业绩预告,我们下调公司2023-2025 年归母净利润从4 亿元/5 亿元/5.9 亿元至3.6 亿元/4.7 亿元/5.5 亿元,对应2023-2025 年PE分别为17/13/11 倍,维持“买入”评级。

      风险提示:金价波动风险,开店不及预期,终端消费恢复不及预期等

有问题请联系 767871486@qq.com 商务合作广告联系 QQ:767871486
Copyright 2007-2023
www.chaguwang.cn 查股网