盈利预测、估值和投资建议

    预计 2011-2012年收入分别为 17.54亿、22.53亿和 28.3亿，同比增速分别为 34.3%、28.4%和 25.6%；归属母公司净利润分别为 2.06 亿、2.56亿和 3.07 亿，同比增速分别为 4.29%、24.04%和 20.01%，对应 EPS 分别为 0.515元、0.639元和 0.767元。

    目前股价对应 28X11PE/23X12PE，结合收入和净利润增长情况看，我们认为估值水平短期内基本合理，维持“持有”评级。