事件:

    长高集团(002452.CH/人民币15.40, 未有评级)10月 21日晚发布复牌公告,并披露了公司通过发行非公开发行股票持股杭州富特科技的信息。主要内容如下:

    1. 杭州富特科技有限公司(以下简称“杭州富特”)主要从事动力电池智能充电装置、电池管理系统(BMS)和智能均衡装置的研制、生产,主要产品包括电动汽车车载充电机、智能均衡充电机(充电桩)、车载DCDC 转换器、动力电池均衡维护设备等,客户覆盖国内多家新能源汽车生产厂商。

    2. 公司通过向马孝武、马晓、廖俊峰等人非公开发行不超过 4,900万股,募资资金 53,753万元,以人民币 4,740万元受让亚丁投资、杭州鼎聚持有的杭州富特股权合计 400万股,并向杭州富特新增出资 1,000万元,长高集团由此获得杭州富特 83.33万元股权。最终持有杭州富特 44.62%股权,成为杭州富特公司第一大股东。

    3. 依照富特科技与长高集团签订的业绩承诺,2014年度、2015年度、2016年度、2017年度的净利润分别不低于人民币 800万元、1,200万元、1,560万元、2,028万元,本次股权收购对于富特科技的估值为 15倍市盈率。点评:

    1. 公司主营业务是 1,100KV及以下高压开关等高压电器及高低压成套电器与配电箱。在国内重点建设特高压输电线路和配网系统的环境下,公司立足高压隔离开关(含接地开关),逐步向 GIS组合电器、断路器、以及成套电器等产品领域拓展,通过内涵式发展打造高压开关产品的四大产品的产品集群,提升了公司在高压开关大行业的市场竞争力和行业地位。

    2. 公司通过外延式并购,完善产业链,布局新能源汽车领域。新能源汽车是未来汽车领域的发展方向,中央和部分地方政府对于新能源汽车的推广一直持有积极的态度。通过本次对杭州富特科技股权的收购,公司拟围绕新能源汽车充电机、电机电控及关键基础设施充电桩等领域展开产业并购,并在并购后加大新能源汽车相关领域资本投入。

    3. 公司正在积极的走入新能源汽车电气零部件生产的领域,重点推荐关注长高集团。