公司作为区域性品牌，目前规模尚小，成长空间巨大，且公司定位偏低，下沉难度不大。根据公司以成熟市场地级市为主、县级市为辅并偏重店中店的战略来看，山东地级市 15 家、县级城市 31 家，河南、河北地区低级城市分别 10和 16 个，仅此测算，公司仅在强势市场内的布局空间就非常充足。 公司产品以男正装为主，相对其他品类对管控力等方面的软实力要求偏低。公司近年加快直营体系建设，也适应公司产品特性并且整体来看风险不大。

    预计公司 2012-2014 年的 EPS 分别为 1.29 、1.73 和2.13 元，对应动态 PE 分别为 16.40、12.22 和 9.93倍，公司发展风格稳健，始终注重人才培养和管控力等内功的提升，为公司外延发展提供了持续支撑力，首次给予“强烈推荐”评级。