。募投项目的投产对公司而言不仅仅是产能上的简单扩充，更是对公司产品品质的提升，对公司进入国内合资车厂和海外车厂的 OEM市场具有重要的推动作用。公司2011年实现EPS0.42元，我们预计随着公司产能的释放和海外市场的拓展，2012、2013 年公司分别实现 EPS0.53 元、0.73 元，按当前收盘价计算对应的动态 PE 分别为22 倍、18 倍、13 倍，考虑公司 2012 年下半年有望迎来收获期，我们给予“增持”的投资评级，目标价 10.6 元，对应2012年 20倍 PE。