估值及申购建议

    公司本次计划发行1,500 万股人民币普通股，发行后总股本为5,950 万股。根据公司历史运营状况、未来发展规划结合同行业的整体运行、竞争状况，我们预测公司2010-2012年实现EPS 分别为 0.57 元、0.74 元和0.97 元。考虑到公司在旅游业现有上市公司中的业态特质和稀缺性并综合参考旅游行业平均估值，我们认为给予世纪游轮2011 年41-45倍的市盈率较为合适，对应的估值区间为30.35-33.30，建议询价区间为28.80-31.65元，挂档28.80 元30%，30.23 元30%和31.65 元40%。