IPO发行概况

    预计发行价格为16.58元,发行新股数量不超过4,000万股,发行后总股本16,000万股,对应摊薄后15年17.1倍市盈率。

    初步询价日期:2月19日、2月22日

    1 瑞尔特:节水型冲水组件卫浴配件供应商

    公司主要从事节约水资源的卫浴配件产品的研发、生产及销售,十余年来公司一直专注于节水型冲水组件、静音缓降盖板、隐藏式水箱、挂式水箱、智能盖板等核心产品的研发及生产,其中节水型冲水组件是公司最主要的产品。

    目前,公司已拥有400项专利权,并长期被厦门市科技局认定为高新技术企业资格,公司产品获得美国UPC认证、加拿大CSA认证和cUPC认证、澳大利亚Water Mark和WELS认证、美国WRAS认证、欧盟CE认证等10多个发达国家和地区的权威机构认证,是海内外知名卫浴品牌的供应商。

    公司自1999年成立以来,一直秉承”以人为本,持续改善”的理念,以市场为导向,通过注重研发体系的建设和完善,形成了强大的产品研发和设计能力并拥有完整的模具研发、模具设计、模具加工制造能力的技术团队。

    公司抓住下游卫浴品牌整合的趋势,坚持在产品质量、性价比、供货保障等方面保持竞争优势,与国内外知名卫浴品牌厂商建立稳固的合作关系。在产品认证方面,公司也在行业中处于领先地位,10多个发达国家和地区的质量认证使得公司在国际市场上占领较大的竞争优势。

    公司与在东南亚地区拥有丰富的卫生陶瓷客户资源,并对卫浴配件行业有深入了解的SANIPRO ENTERPRISE 进行了经销合作。通过SANIPROENTERPRISE , 公司直接将商品发运至INAX 、American Standard 、KOHLER等世界知名卫浴品牌,实现销售的网络已经覆盖亚太地区10余个国家和地区、50多个终端卫浴品牌商客户。

    公司控股股东和实际控制人为罗远良、张剑波、邓光荣、王兵,四人是行为一致人,合计持有公司股份68%。

    募集资金拟投资于扩大公司产能,更好地满足客户需要,进一步增强公司的核心竞争力。全部项目已做详细的可行性研究,均已取得政府主管部门的项目备案文件和环评批复。

    卫浴配件行业:有力政策支持,需求前景广阔,发展空间巨大

    随着社会对节水型卫浴配件提出了越来越高的要求,以及下游和终端消费的有力保障,卫浴配件行业伴随全球卫浴品牌集中度的提升而日益壮大,为卫浴提供更加节能、优质及创新的产品。据国家统计总局数据,我国14年房地产开发投资95,036亿元,同比增长10.5%,其中商品住宅投资64,352亿元,同比增长9.2%,房地产市场投资的高增长态势为卫浴配件行业带来稳定的增长动力。

    另一方面,根据中国建筑卫生陶瓷协会的数据显示,14年全国卫生陶瓷制品的产量接近2.15亿件,同比增长4.3%,依照行业惯例,便器类卫生陶瓷制品的产量约占卫生陶瓷总产量的30%,由此推算我国国内冲水组件配套市场需求量接近6,450万套/年。全球市场方面,我国已成为全球最大的卫生陶瓷生产国与出口国,我国卫生陶瓷产量约占全球市场的40%。

    与海鸥卫浴和帝王洁具两家以水暖器材和洁具的生产销售为主的公司相比,瑞尔特以冲水组件研发生产为主,收入规模比海鸥卫浴小,高于帝王洁具,但盈利能力明显高于海鸥卫浴以及帝王洁具。