事件:我们近期调研了公司,就公司情况进行了沟通交流。同时,公司近期公告控股子公司法国Echosens 公司于6 月3 日收到美国食品与药品监督管理局(FDA)的通知,Echosens 公司向FDA 申报的用于检测脂肪肝的FibroScanCAP 已获得FDA(510K)认证。

    FibroScan 可评估的功能进一步增加。FibroScan 是一种针对丙肝患者研发的肝病肝纤维化无创诊断产品,该产品利用血清中的几项指标,通过特定的计算机模型运算,确定肝纤维化病理情况。此次,公司肝脏脂肪变性检测功能获得FDA 审批,标志着FibroScan 在脂肪肝诊断领域的重大突破,使FibroScan 成为用于脂肪肝患者长期临床管理的重要工具, 将对FibroScan 在美国以及全球脂肪肝诊断市场的推广产生非常积极的促进作用。肝纤维化、脂肪肝都是属于检测评估项目,未来公司还战略继续开发肝病管理服务项目,力争作为一项服务在FDA 获批。

    盈利预测与估值:我们预计公司2015-2017 年EPS0.40、0.59、0.89 元,对应PE 分别为348、236、156,看好公司战略布局和发展,市值还有较大空间,首次给予“增持”评级。