我们预计未来 2年，在不考虑可能并购的前提下，公司 11-13 年销售收入分别为 3.16、4.79 与 6.81 亿元，增速为 53.64%、51.68%与 42.21%，净利润为 1.27、2.01 与 2.81亿元，全面摊薄 EPS为1.43、2.26 与 3.17元，维持“买入”评级，6个月目标价 80.08 元。

    风险提示

    应收账款风险；客户集中度高的风险；境外经营风险。