从公司对安特制药的定位来看，公司将充分利用现有产品继续做大做强，按照公司规划2011 年安特制药将实现收入1.8 亿元，净利润将达到1600 万元，按照目前股本将贡献EPS 约0.1 元，考虑安特制药一季度销售贡献利润只有40.89 万元，因此我们在产品预测上对今年贡献业绩采取相对保守的态度；

    考虑收购对业绩影响，我们小幅调整盈利预测，保守预计2011-2013 年公司营业收入分别为14.97 亿元、19.68 亿元和24.91 亿元，同比分别增长60.9%、31.5%和26.6%，实现归属母公司净利润分别为1.57 亿元、2.36 亿元和3.14 亿元，同比分别增长70.86%、50.20%和33.04%，对应目前股本的EPS 分别为1.09元、1.64 元和2.18 元，考虑到目前市场情绪以及收购对公司业绩带来的长期影响， 我们调整公司中长期目标为36.39--37.94 元，对应2011 年市盈率分别为33.30 倍PE 和34.72 倍PE，继续维持“买入”的投资评级。