盈利预测与合理估值。

    根据公司募投项目的进展情况，我们预计公司 10~12 年可分别实现销售收入380、522及748 百万元，同比分别增长28.4%、37.2%及43.4%；可分别实现净利润42、63 及92 百万元，折合增发摊薄后每股收益0.47、0.70 及1.03 元。参照汽车零部件行业的估值，我们给予2011 年PE 倍数为28-33 倍的估值，对应的合理估值区间为19.60-23.10元，建议询价区间17.64-20.79 元，按新的询价体制，建议挂档17.64 元60%，20.79元40%。