给予“强烈推荐”评级

    我们预计11年，12年，13年公司每股收益分别为0.69元，0.97元，1.54元，对应上一交易日PE分别为29.2倍，20.7倍，13倍。考虑到公司原材料涨价压力小，降价压力小，提升空间巨大，给予公司2012年30倍PE，对应目前股价有20%以上上涨空间。给予“强烈推荐”评级。

    风险因素：短期营销队伍建设销售费用，管理费用过高