公司主导产品风电主轴和球墨铸铁管管模的产销量全国第一，市场占有率分别为22.11%和34%。

    公司研发及技术优势明显，拥有自主知识产权的专利技术5 项、1 项专利的独占使用权、国家重点新产品5 项。

    一体化产业链的模式，保证了公司原材料的质量，降低了公司的生产成本，提高了公司的盈利能力。公司风电主轴平均毛利率达45.55%，管模平均毛利率达47.31%，其他锻件的平均毛利率达35.34%，主营业务平均毛利率为42.45%。

    公司主要产品的市场份额较大，在业内的市场地位较高，与主要客户的合作关系稳定。

    风险提示：

    电力、冶金、造船、石化、重型机械等下游行业由于宏观经济的调整，受到不利的影响。

    未来市场竞争的加剧。

    盈利预测及估值： 基于公司现状及未来募投项目的情况，我们预计公司2010-2012年对应发行后全面摊薄的每股收益分别为0.53、0.73和0.98元。

    综合考虑整个行业发展前景、公司在行业中所处地位以及公司未来发展前景，给予公司2011年32-36倍的动态市盈率，对应的合理估值区间为24-27元，建议询价区间为21.6-24.3元。