我们预测2011年-2013年，公司EPS分别为0.88元、 1.17元和1.44元，未来三年年均复合增长率约为33.9%。公司股票IPO价格为40.00元，对应约45倍的2011年市盈率。考虑到公司所处行业有一定的进入壁垒，且近期市场对IT类新股的申购热情有所恢复，我们建议投资者谨慎申购，6个月目标价为41.36元，对应2011年市盈率约为47倍。 风险提示：工程机械领域的进一步渗透有滞后可能；公路运输领域的跨区域业务拓展存在不确定性。