事件：7月7日晚公告，控股子公司镇江东方近日收到“鄂尔多斯绿能6000MW太阳能电池产业链项目冷氢化电加热器设备采购合同”，合同由总金额为20876.94万的四份独立合同组成，签署日期为6月13日。

    此重大合同将对工业电加热器业务产生积极影响，收款条款确保合同收款的安全性。合同将自双方签字盖章且鄂尔多斯绿能支付镇江东方预付款起生效，合同约定镇江东方应于收到预付款之日起9个月内将货物送至鄂尔多斯绿能指定地点，鉴于排产和预付款交付暂不确定，预计此次四个分项合同有可能在2015-2016年才会陆续交付。鄂尔多斯绿能会支付50%的合同预付款；镇江东方具备交货条件时，鄂尔多斯绿能将支付30%的合同发货款；货到现场初步验收合格8个月或安装调试正常运行5个月（以先到为准），鄂尔多斯绿能支付20%的合同验收款。

    公司同瑞吉格泰整合效应逐步体现，此合同示范效应将有望带来更多工业电加热器合同。合同总金额约占东方电热2013年总收入的25%，是镇江东方成立以来签订的最大单次金额订单，收购瑞吉格泰后的资源整合和优势互补取得了预期的效果，镇江东方制造等方面实力有了较大的提升，此次重大合同将进一步验证公司的综合水平，将产生示范效应，有望带来多晶硅和油气领域其他电加热器订单。

    维持盈利预测及增持评级。维持公司2014-2016年的EPS分别为0.73、0.99、1.45元，增速分别为58%、37%、46%，复合增速47%。考虑公司油服业务前景和加热器不断拓展新领域的预期，维持目标价24.10元。

    风险提示：大客户依赖风险；项目投产不达预期；下游行业不景气。