结论: 公司是LNG设备领军型企业,在产业内竞争优势显著。有望凭借技术优势和先发地位在LNG液化、储运、应用的大发展中获得快速成长。 我们预计公司12-14年收入11.95、15.96、20.67亿元,EPS1.45、1.95、2.58元,对应当前PE分别为31.5X、23.4X、17.6X,首次覆盖,给予“推荐”评级,目标价位50元。