公司作为国内肿瘤微创设备的龙头，战略性的选择了县级医院作为重点突破市

    场，另外公司利用成熟的销售渠道，协同销售自产的DR 和分子筛制氧设备。

    预计公司11-13 年EPS 分别为0.60，0.86 和1.18 元，对应3 月29 日收盘价

    20.10 元的PE 分别为33.5，23.4 和17.0 倍。我们认为公司的核心竞争力在于

    迎合了县级医院创收、降成本的需求，在当前县级医院诊疗量不断扩张和设备

    采购开始启动的背景下，未来2-3 年业绩将得到集中体现，因此我们上调对公

    司的评级为“强烈推荐”。