我们预测 2011年- 2013 年，公司 EPS 分别为0.60 元、0.83 元和1.01 元，未来三年净利润年均复合增长率约为24.7% 。

    公司股票 IPO 价格为11.11 元，对应约 13倍的2012年市盈率。考虑到公司发行价格较为合理，且今后三年业绩仍有较好的成长性，我们建议投资者进行申购，6 个月目标价为 14.94 元，对应 2012年市盈率约为 18倍。

    风险提示：营业收入主要来源于东北地区，跨区域扩张存在不确定性；客户较为集中，有一定的客户依赖风险；人力成本上升风险。