报告要点

    事件描述

    汉鼎股份发布公告,子公司汉鼎宇佑金融服务有限公司拟出资3050 万元与北京闪银信息技术有限公司、北京元丰达资产管理有限公司、支正春、吴一凡、吕超英共同投资设立“汉鼎闪银征信科技有限公司”,汉鼎金服持股61%。

    事件评论

    大数据信用评估龙头,卓越技术铸就行业壁垒。北京闪银成立于2014年4 月,为中国第一家互联网大数据信用评估公司,国内唯一一家全球金融科技创新50 强企业,先后获得IDG、SIG 的A、B 轮融资,估值过亿美金。其开发的“Wecash 闪银”为国内最先进的大数据信用评估系统,可凭借强大的数据挖掘分析和机器学习技术,对申请者提交的信息进行识别,并结合个人社交行为及海量互联网信息,在3 分钟内对个人信用进行在线评分并得到信用额度,额度可用来提现、分期消费,未来还将享受租车、租房等非金融服务。“Wecash”合作伙伴遍布保险、银行、p2p、消费金融、租车、租房、招聘、社交等多个领域,2013年底上线至今已积累逾1800 万移动端激活用户。

    数据与技术完美融合,共谋个人征信大局。公司本次与北京闪银强强联手,成立“汉鼎闪银征信”,将实现公司智慧城市业务中政府授权数据、P2G、消费金融、搜道网、蜂助手、手游及闪银平台所积累的丰富用户数据与闪银卓越的大数据分析技术完美融合,并有望接入电信运营商的庞大、优质数据资源,多维度构建居民个人信用评级体系。目前,第一批个人征信牌照发放在即,凭借成熟的商业模式和雄厚技术积淀,我们认为,“汉鼎闪银征信”必将成为第二批征信牌照强有力的角逐者。

    互联网金融布局雷厉风行,生态体系渐趋完善。公司互联网金融布局极为迅速,汉鼎宇佑金服作为多元金融业务整合中心;雄猫软件为网站/app 搭建奠定基础;融资租赁为P2G 平台运转打通资金关口;纳入湘财资本,对接专业资产管理资源;本次布局个人征信,将为互联网金融体系提供风控支持,闭环生态已然成型。我们判断,公司在衔接G 端、C 端资源,加速P2G、消费贷、个人征信业务开展的基础上,有望逐步向P2P、互联网券商、互联网保险等领域全面延伸,打造综合“互联网金融生态”,其后续战略部署值得市场期待。公司在手智慧城市订单饱满,奠定业绩高增长基础,互联网金融生态喷薄欲出,价值亟待重估。预计2015-2017 年EPS 为0.27 元、0.41 元、0.67 元,维持推荐!