本报告导读：

    公司公告2 期员工持股计划，时间和节奏超出市场预期，彰显对公司成长前景的信心，我们预计后续“大检测、大数据、人工智能”战略布局有望加速。

    事件：

    公司发布“远方长益2 号”员工持股计划（草案），计划筹集资金总额为1500 万元，总人数不超过80 人。

    评论：

    维持增持评级，维持目标价27.97 元。维持公司16/17/18 年净利润预测，分别为91/119/141 百万元，由于新增股份上市摊薄，16/17/18年EPS 摊薄为0.32（-0.06）/0.42（-0.08）/0.49（-0.1）元；公司“大检测、大数据、人工智能”战略有望开启新的成长空间，维持增持评级，维持预测目标价，摊薄后为27.97 元，对应17 年68 倍PE。

    公司公告“远方长益2 号”员工持股计划草案，筹集资金总额上限为1500 万元，其中，员工自筹资金不超过375 万元，股东杭州远方长益投资公司（董事长持股比例为79.3%）拟提供3 倍借款，充分彰显信心。

    半年内推出2 期员工持股计划，时间和节奏超出市场预期，彰显对公司成长前景的信心。公司已于16 年7 月完成1 期员工持股计划股票购买，金额约2400 万，买入均价为18.51 元/股；半年内即推出2 期员工持股计划，有望充分调动员工活力。

    收购标的维尔科技已于16 年12 月完成资产过户，后续“大检测、大数据、人工智能”战略有望加速。公司16 年半年报明确提出“积极推进外延发展战略，围绕公司检测识别信息技术领域继续整合”，随着维尔科技彻底并表，我们预计后续进程有望加快。

    风险提示：行业政策变动的风险；人才流失的风险；收购标的的整合风险