公司发布21 年半年度业绩预告，预计实现归母净利润为1.49-1.55 亿元，同比+58%到65%；扣非归母净利润为1.39-1.45 亿元，同比+67%到75%，业绩符合预期。

    　　下游需求旺盛，业绩稳健增长

    　　单季度来看，公司21Q2 实现归母净利润8092-8742 万元，环比+20%-29%，同比+56%-68%。自20Q1 以来，公司单季度归母净利润始终维持环比增长态势，增长态势稳健。

    　　综合来看，公司盈利表现优异主要系：1) 公司下游订单需求旺盛，销售收入同比快速增长；2) 受益于产品销售组合变化及售价变动影响，公司毛利率同比提升。

    　　锂电IC 及OLED 增长持续亮眼

    　　公司主要产品包括工业控制领域微控制芯片及 OLED 显示驱动芯片。其中MCU 产品作为物联网控制芯片，受益于下游如智能家电等领域产品需求量和智能化水平的提高，行业空间广阔。公司在8 位MCU 市场上已较为领先，32 位高端产品亦在不断突破，报告期内客户订单需求旺盛，有望充分受益赛道红利和国产替代。

    　　锂电IC 和AMOLED 显示驱动芯片方面，经过多年研发布局，公司相关产品市场认可度不断提高，绘制公司第二增长曲线，表现持续亮眼。报告期内，公司锂电池管理芯片及AMOLED 显示驱动芯片销售均有倍数以上的增长。

    　　看好公司产品力及业务布局，上调盈利预测，维持“买入”评级公司业绩快速增长，基于此上调盈利预测，将公司2021-2023 年归母净利润由之前的3.0/3.9/5.0 亿元，上调至3.4/4.9/6.2 亿元，当前股价对应PE 62/43/34 倍，维持“买入”评级。

    　　风险提示

    　　晶圆产能供应不足；行业竞争加剧；客户拓展不达预期