投资要点

    近日， 泰格医药公告 2022 年一季报，2022Q1 实现营业收入 18.18 亿元，同比增长101.55%，实现归母净利润5.18 亿元，同比增长13.82%；实现扣非归母净利润3.78 亿元，同比增长65.31%。

    盈利预测：公司2022Q1 业绩表现亮眼，基于公司各项业务的稳步发展，叠加当前大部分在手新冠相关订单将在2022 年落地，预计将驱动公司2022 年收入和扣非净利润端延续2021 年较快增长趋势。我们维持盈利预测，预计公司2022-2024 年EPS 分别为3.65、4.36、5.32 元，对应2022年4 月26 日收盘价PE 为24.7、20.7、16.9 倍，维持“审慎增持”评级。

    风险提示：业绩增长低于预期，投资收益波动超预期，业务拓展低于预期。