事件

    今晚中央电视台新闻联播,报道了政府对快播公司传播非法内容的处罚,吊销了其电信增值业务牌照,并对相关责任人做出了处罚。

    评论

    公司参与建设国家版权库:公司与中国音像与数字出版协会,建设以版权管理大数据为核心的“国家级数字音像传播服务监管平台”及“国家级数字音像出版及版权备案库”,其中全国互联网数字音像内容传播监测平台争取于2014年底前上线运行。

    信息文明是国家政府对信息消费的主抓方向:在政府推动信息消费的过程中,我们看到,国家也很重视信息文明。数字版权管理项目,国家数字音像传播服务监管平台项目已列入《国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要》,项目实施的时间表已作出规划。另外,国家监管体系基本构建在11月底前形成,整个产业生态需要支撑和规范,平台建设时间要求较紧。

    公司在国家数字版权管理项目中的角色:整个系统在各个地区都建设,覆盖相应区域,公司承建各个系统建设。公司在其中提供数据采集技术支撑、监管系统建设及其运维服务等。其中,监管系统的建设(构建监管中心)、升级维护、培训等内容将是公司的直接盈利模式。其次,监管平台建设完成后,围绕数字出版物也将形成一系列盈利点比如版权交易等及广告投入等盈利模式。

    如何认识光一科技的投资价值:1 、基于公司的大数据采集处理和分析技术,转型进入健康管理、食品安全、音像版权市场, 在技术上具有延伸性;2 、大数据的价值在于应用,公司依托这几个垂直领域,同时公司以建设+ 运营的模式,业绩体现性好且具有可持续性;3、公司价值属于主业高增长高弹性+转型空间大,标的稀缺。

    投资建议

    维持盈利预测:14-15 年EPS分别为0.55 元和0.73 元,维持6-12 个月33元目标价位,维持“买入”评级。