智能制造领军厂商，维持“买入”评级

    　　公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，有望持续受益国内下游制造业景气复苏和出海机遇，AI 赋能打开成长天花板，我们维持原有盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为2.01、2.40、2.89 亿元，EPS 为0.74、0.88、1.07 元/股，当前股价对应PE 为74.8、62.9、52.1 倍，维持“买入”评级。

    　　事件：公司举办AI 升维新书创想会

    　　8 月13 日，公司在上海举行“AI 升维：掌舵数智未来「新书创想会」”，并正式发布凝聚鼎捷多年实践经验的著作《数智生产力——从数字转型到数智重生》。

    　　品牌主张持续深化，AI 赋能打开成长空间

    　　公司董事长兼总裁叶子祯指出，鼎捷致力于帮助更多的企业用数据和智能技术创新生产力，其中创新生产力具体表现在补人力之不足、补能力之不足、创新于无解之题和创值于无能之处四个方面。公司执行副总裁刘波表示，面对企业数智化转型中的战略模糊、组织协同障碍、数据治理困难等多种痛点与难点，鼎捷雅典娜将AI 能力套件化，降低用户使用门槛，与企业建立“共需同欲”的价值共创关系。此次发布会进一步传递公司品牌价值，有望驱动韧性增长。

    　　AI 融合助力产品体系全新升级，未来成长更值期待2025 年6 月举办2025 数智未来峰会，发布智能数据套件及企业智能体生成套件、ERP、PLM、MES、WMS 四大工业软件AI 智能套件、AIoT 指挥中心&工业机理AI 套件等多项最新方案成果突破，充分展示了公司在AI 融合企业多维度运营场景的强大落地应用实力与领先成果。我们看好AI 赋能公司产品体系带来的价值量增长，有望持续打开成长空间。

    　　风险提示：下游投资不及预期；AI 产品落地不及预期；公司研发不及预期。