近日，公司发布2022 年员工持股计划（草案），拟将以此前已回购的10亿元股票（合计不超过3,048,662 股）用于员工持股计划。本次员工持股计划的存续期为48 个月，分三期解锁，业绩考核目标为22~24 年净利润复合增长率达 20%；参与对象为公司核心技术或业务人员，不涉及公司董事、监事和高级管理人员，参与总人数不超过2700 人，员工认购价50元/股。

    　　盈利预测与评级：公司作为我国医疗器械行业龙头，也是中国医疗器械国际化经营典范。我们看好公司强大的研发与销售能力，随着分级诊疗政策的推进以及国家政策对国产设备的倾斜，迈瑞的多条强势产品线将加速进口替代，我们维持对于公司的盈利预测，预计公司2021-2023 年的EPS 分别为6.73 元、8.25 元、10.13 元，2022 年1 月19 日股价对应PE 分别为49.8X、40.7X、33.1X，维持“买入”评级。

    　　风险提示：国内外市场竞争进一步加剧风险；产品研发风险；汇率波动风险；中美贸易摩擦相关风险；经销商销售模式的风险。