事件概述：2022 年12 月5 日公司发布公告，公司近日发布了openEuler服务器操作系统发行版。

    openEuler 加速发展，有望成为行业信创重要参与力量。openEuler 是面向企业级的开源全国产化操作系统。openEuler 是一款开源操作系统，内核源于Linux，支持鲲鹏及其它多种处理器，能够充分释放计算芯片的潜能。同时，openEuler 是一个面向全球的操作系统开源社区，通过社区合作，打造创新平台，构建支持多处理器架构、统一和开放的操作系统，推动软硬件应用生态繁荣发展。

    1）装机量不断提升：根据华为官网、赛迪顾问数据，2021 年openEuler 装机量已经达到102 万套，其中物理机装机量达到52.7 万套，商业发行版装机量达到34.5 万套； 2022 年11 月9 日，华为公司副总裁、计算产品线总裁邓泰华在“2022 全连接大会”上表示，目前openEuler 欧拉操作系统的累计装机量达到245 万套。据此计算（参考赛迪顾问数据），2022 年前11 个月装机量已经达到143 万套。2）生态持续完善：根据欧拉社区官网，截至2022 年12 月5日，欧拉社区已经有近百万社区用户，贡献者超过1.2 万。我们认为，欧拉凭借自身技术优势以及生态的不断完善，未来在信创特别是行业信创中有望扮演更重要角色。

    继鸿蒙之后欧拉再取重要进展，公司自身实力不断提升。2022 年12 月2日，公司推出的开源欧拉服务器操作系统发行版通过openEuler 开源社区技术测评相互兼容性测试，并获openEuler 技术测评证书。同期，公司正式对外发布开源欧拉服务器操作系统发行版，全称为ISoftStone Enterprise Linux。

    公司自身持续深耕信创领域，目前已在信创可信咨询、基础硬件、基础软件、云平台、应用软件和信息安全等方面进行布局。本次推出欧拉操作系统发行版，体现了公司在基础软件方面的技术积累和成果，有利于公司联合生态合作伙伴进行未来的商业化应用探索、数字化转型和价值提升，增强了公司在信创领域的竞争力。继鸿蒙领域与华为合作，发布商显及交通软件发行版后，公司在欧拉领域此次又取得新的进展，说明公司与华为合作也进一步加深，未来有望在华为体系中扮演更重要角色。

    投资建议：公司是国内IT 领域龙头企业，传统业务稳步发展，深度布局金融IT 打开成长空间。与此同时，公司紧抓信创大趋势布局鸿蒙欧拉，有望成为行业核心参与者，长期发展前景可期。预计公司2022-2024 年归母净利润分别为11.69、14.53、18.18 亿元，对应PE 分别为22X、17X、14X，维持“推荐”评级。

    风险提示：疫情波动存在一定不确定性；人力成本波动存在一定不确定性；技术创新风险。