公司在收购邯钢集团公司所属的动力厂、热力厂、运输部生产经营性资产以及在建项目"中板新线"相关资产后，公司本部年产钢材将接近620万吨。

    从邯郸钢铁三季度报公布的十大股东来看，宝钢集团一致行动人目前持股是14016.68万股，占总股本的5.02%。公司认为宝钢集团想通过二级市场收购邯郸钢铁（600001）理论上成立，但实际上是行不通。

    从规模上看，公司始终处在11、12位；从工艺产品结构看，公司的技术装备档次是一流的，板带比超过70％，位居第二集团排头兵的位置。

    2007年，预计公司钢材产量将达到620万吨，按吨钢利润300元计算，公司利润总额为18.6亿元，按24％新所得税计算，净利润14.136亿元；则2007年每股收益为0.506元，对应的市盈率为12.19倍，相对于其他钢铁股的估值水平而言仍存在一定程度的低估。

    如若收购舞阳钢铁，则将新增产量150万吨，新增净利润3.8亿元（按24％所得税计算），增厚每股收益0.136元，加上0.506元，总计为0.642元。

    我们对公司选取保守评级。当前钢铁股的市盈率为14倍，14×0.506元＝7.08元，以当前股价6.17元计算，还有14.7％的上升空间，因此，短期给予公司"谨慎推荐"的投资评级。