投资建议

    我们预计2010-2012年公司EPS分别为0.60元、0.82元和1.04元。作为国内最大的钢材经销商和冶金原材料集成供应商，公司通过处理历史问题和完善风控机制，经营风格更加稳健，经营规模和赢利能力将启稳回升。我们预计2010年钢铁市场向上的趋势有望得到确立，而央企整合则为公司打开巨大的想象空间。我们维持对公司"谨慎推荐"的投资评级。