盈利预测：在金天格胶囊高增长的带动下，我们预测公司 12-14 年实现收入至4.23 、5.01 和5.85 亿，EPS 分别为 0.23 、0.34 和0.45 元，继续维持“增持”评级。

    风险提示：金天格胶囊增速放缓；虎骨酒市场开拓进展不顺。