华源股份及其子公司安徽化纤已于05年11月29日与第一大股东华源集团签订股权转让协议，将持有的生物药业公司100％股权全部转让给华源集团。因此华源股份已与华源生物药业没有产权关系，也不须对此次药品不良事件负直接责任。由于股权转让于去年就已完成，因此我们认为有关公司推卸责任的说法是不符合客观事实的。

    "欣弗"事件的电视报道中，之所以涉及华源股份的原因是在注射液瓶标签纸下部印有公司的名称。不难理解的是，此批"欣弗"上用的标签纸可能是去年股权转让之前印刷的，现在还在使用，并不能就此推断出华源股份和华源生物药业依然存在产权关系。

    碳纤维项目成功依然值得期待。此外，华润集团重组华源集团的最终方案可能于8月底之前上报国资委，一旦获得通过，重组工作将正式展开，公司的股改也将随之启动。

    随着华润重组的展开，可以预期公司的基本面将发生较大改观，再考虑将来的股改以及碳纤维项目成功的可能，我们维持"增持"的评级。