估值与建议：

    保守预测2010-11 年净利润为7.4 亿、7.9 亿元，EPS 为0.36 元、0.38 元。当前股价对应2010、11 年市盈率为18x 和17x，属行业平均水平。

    维持审慎推荐。目前估值属行业平均，若新项目顺利投产，预计2011 年EPS 仍有15%提升空间至0.44 元。