期待整合进程加快：由于产能发展受到限制，公司未来主要期待搬迁整合机会。从钢铁业十二五规划来看，政府将加大推进钢铁工业的兼并曾和进程，从之前宝钢收购宁钢来看，浙江省也对宝钢入主省内企业持欢迎的态度。因此我们认为后期宝钢与杭钢的联姻值得期待；

    盈利预测：综合分析，我们预测公司 11-12 年 EPS 分别为0.47 元、050 元。给予公司“增持”评级。