1.事件

    公司公告7月初至今有10口新井投产,共计投产新井22口。另有9口井已完井待压裂后即可投产;还有 7 口水平井正在钻井。7 月 21 日,当日权益净产量为10696.44 桶油气当量。

    2.我们的分析与判断(一)、美都美国能源新井加速推进,三季度开始迎来业绩重要拐点

    (二)、增发资金到位,有助债务重组提升单桶盈利

    (三)、Eagle ford层有望增储,看好公司未来持续滚动收购页岩油气资产

    3. 投资建议

    我们适当上调对公司明年的盈利预测,预计2014-2015年EPS分别为0.32元和0.56元;我们对海外油气收购的公司中,继续首推美都,维持公司“推荐”的投资评级。