1、 根据公司公告，可以计算得到今年公司归属于上市公司股东的净利润超过1.17 亿元，基本符合我们预期。

    2、 新公布的方案由于调整了募集资金数量和股票数量区间，目前的增发价格区间为9.73 元-30 元，相对于目前股票价格较为合理。

    目前公司最重要的工作中心就是这次融资，它的顺利推进，有利于公司扩大产能和开展后续业务，因此对于公司经营属于明显利好。

    盈利预测与投资评级我们认为公司血栓通销售量在2010 年保守可以达到1.2 亿支，乐观可达到1.5 亿支。假设公司增发3000 万股（股本摊薄到2.93 亿股），则2010 年公司医药部分EPS 为保守1.25 元，乐观1.67 元，我们认为公司价值仍然明显低估，继续给予“买入”的投资评级，12 个月目标价格44 元。

    风险提示

    1.公司二期工程建设进程或慢于我们预期；

    2.中药注射剂品种对政策变化比较敏感，也易受医疗事故影响。