近期,投资者对基因测序技术表现出极大的热情,中恒集团与北京大学合作的“单细胞测序癌症早期诊断”项目也引起了广泛关注。本项目是公司同顶尖研究机构合作研发的重大举措,未来可能为公司提供单细胞测序和癌症诊断领域世界领先的知识产权,有望改变公司研发实力弱的形象。

    投资要点:

    主要事件:中恒集团十年内向北京大学提供不超过1亿元的合作科研经费专项用于支持单细胞测序癌症早期诊断的研究。中恒集团将和北京大学共享谢晓亮及其团队在北大生物动态光学成像中心科研成果的知识产权。

    最前沿的单细胞全基因组扩增技术。谢晓亮团队研发了世界最前沿的MALBAC技术,效果远超目前广泛应用的全基因组扩增技术。

    单细胞癌症早期诊断。利用外周血循环肿瘤细胞进行单细胞基因组测序实现非侵入式低伤害诊断。相比传统诊断技术,可以清晰准确地描述癌症的具体亚型,精确判断及定位癌症的原发灶和转移灶,实现癌症的早期诊断,还可以应用于个体化靶向治疗及耐药性监控,极具应用前景。

    高通量集成微流控芯片。研发高通量集成微流控芯片用于单细胞分选、捕获和全基因组与转录组扩增,发展单细胞技术的医疗诊断应用。

    核心人物&核心技术提供成功保障。本项目的领军人物是世界知名的顶尖专家,并且掌握了先进的关键基础核心技术,本项目所研究的内容是他们原有优势研究领域的自然延伸,这有力保障了项目成功的可能性。

    维持“强烈推荐”评级。本项目的实施有望将来为公司提供有广阔应用前景的知识产权,充实公司后续研发梯队。本项目短期不会对公司业绩造成影响,但将促进公司估值修复。预测14~16年EPS为0.88、1.16、1.45,维持强烈推荐评级。

    风险提示:研发进展不达预期,研发成果无法产业化