基于上述预期， 我们调整对国电南自的业绩预测， 预计公司电网业务在合营公司成立后将能够迅速获得拓展，在此前提下，2011 年始的未来三年，公司营业总收入或将达到 31.3 亿、42.8 亿、55.3 亿元，每股收益或将达到 0.45、0.59、0.83 元；以 2011 年动态市盈率 35～40倍 PE计算目标股价，得到股价区间为 15.82～18.08 元，继续维持买入评级。

    需要提示的是，上述合营公司的成立尚需获得股东大会的批准，在业务实施上或许由此导致滞后，进而影响2011 年业绩，我们的预测不能完全精确估算上述进程的影响。